【新手攻略】標普500 ETF怎麼買？詳細比較SPY/VOO/IVV/SPLG
- 2024年11月20日
- 讀畢需時 5 分鐘
已更新：2024年11月22日
標準普爾500指數（S&P500 Index）是由標準普爾創立，它追蹤美國市場中市值最大的500家公司。這些公司涵蓋了各個行業的龍頭，如蘋果、微軟、亞馬遜等，使標普500指數成為美國經濟健康狀況的指標之一。標普500指數代表了美國股票市場約80%的市值，投資于此不僅帶來了企業多樣化的機會，也在一定程度上降低了投資風險。
在過去30年間，標普500的年化回報率約為10%。這使得投資於標普500 ETF成為許多長期投資者的首選策略，因為這不僅讓他們在市場增長中獲利，也幫助他們抵消了短期市場波動所帶來的風險。
什麼是標普500指數（S&P500 Index）
標準普爾500指數（S&P 500 Index）是由標準普爾公司開發的一個股票市場指數，用於衡量美國股市的表現。該指數涵蓋了500家大型上市公司，主要以市值進行加權，這些公司通常是在其行業領域中具備一定領導地位和穩定性的企業。標普500因此被廣泛用作美國經濟健康狀況的指標之一，也是全球投資者觀測和投資的對象。
標普500指數的成份包括各種行業的頂尖公司，如蘋果（Apple）、微軟（Microsoft）、亞馬遜（Amazon）、摩根大通（JPMorgan Chase）、Visa、強生（Johnson & Johnson）、可口可樂（Coca-Cola）等等。
作為反映美國經濟的晴雨表，標普500指數佔據了舉足輕重的地位。在經濟分析和投資管理中，經常用來衡量市場趨勢和投資組合的業績。例如，基金經理和投資者經常將自己的投資業績與標普500進行比較，以評估其表現。
什麼是ETF？
ETF（交易所交易基金）是一種在交易所上市和交易的投資基金，旨在追蹤特定指數、商品或一籃資產的表現，通過購買一籃子股票或其他資產來營造出跟蹤特定指數的效果。
以SPDR S&P 500 ETF（代碼：SPY）是一個以標普500指數為基準的ETF。當你買入SPY，你實際上持有與標普500指數成份股相同比例的一籃子股票。這視乎你持有的ETF 所追蹤的指數是什麼，例如標普500指數中，蘋果（Apple）所佔的權重為7.11%，即你持有的ETF 中持有7.11％蘋果股票。
ETF與共同基金的運作機制有著顯著的差異，投資者可以在交易所實時買入或賣出ETF份額，投資者能夠迅速在市場進行買賣。而共同基金則需要等待每日收盤來購買或贖回份額。
標普500指數ETF 回報及派息
標普500指數的成份股大多是美國最大的公司，作為一個大型公司的綜合指數，標普500成份企業的盈利能力通常與整體經濟的健康狀況密切相關。
這些公司通常具有一定的市場壟斷地位和穩定的盈利表現。這意味著，即使在經濟衰退的時期，這些公司的基本面仍然能夠保持穩定。例如，消費品和醫療保健類企業通常在經濟波動中表現相對穩定，能夠保障其長期增長與盈利。
經濟的發展，這些公司通常能夠實現增長，從而推動其股票價格上升。例如，許多科技巨頭如蘋果（Apple）和微軟（Microsoft）的成功，大幅提高了指數的整體回報。
參考SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) 的歷史回報和標普500指數基準回報（下圖深綠色為SPY回報；淺綠色為標普500 回報）。自1993年成立自今，31年間SPY年化回報率為10.47%。近一年來，受惠美國減息、經濟表現強勁以及美國總統大選等因素影響，SPY已上升36.15%。
比較不同標普500 ETF
追蹤標準普標500指數的ETF在成份股上大同小異，基本上均為被動式複製標普500指數的成份股，頭十大成份股為Apple、NVIDIA、Microsoft、Amazon、Facebook、Alphabet、Berkshire Hathaway、Broadcom、Tesla。
不同標普500指數ETF 主要差別在於資產規模、流動性、管理費用及追蹤誤差。
SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)
SPY是全球最大的ETF，亦是美國股票市場第一隻ETF。SPY 由道富環球（State Street Global Advisors）於1993年成立，旨在追蹤標普500指數的表現。因為SPY的成立時間最早，長期以來一直是許多投資者的首選。
SPY的資產規模約5,854億美金，為美國股市眾多ETF中最大規模。其管理費用比率為0.09%，即每投資1萬美金需要每年支付9美金（折合70港元）的內扣管理費用。
基於歷史悠久、資產規模最大且流通性最強的特性，SPY 較適合投資期權的投資者。
SPY一股多少錢？SPY 實時股價
Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
VOO是由Vanguard管理的一種指數型ETF，成立於2010年。Vanguard以提供低成本的投資產品而聞名，VOO 的管理費用比率同樣為0.03％。
VOO的資產規模約5,385億美金，與SPY相差不遠，為追蹤標普500指數的ETF中第二大規模。VOO管理費用比率為0.03%，即每投資1萬美金需要每年支付3美金（折合23港元）的內扣管理費用。
VOO一股多少錢？VOO 實時股價
iShares Core S&P 500 ETF (IVV)
IVV是另一個主流的標普500 ETF，由BlackRock旗下的iShares公司管理。這個ETF著重於長期投資，並提供低成本的投資選擇，其管理費用比率為0.03%。
IVV的資產規模約5,376億美金，與SPY及VOO相差不遠，為追蹤標普500指數的ETF中第三大規模。IVV 管理費用比率為0.03%，即每投資1萬美金需要每年支付3美金（折合23港元）的內扣管理費用。
IVV一股多少錢？IVV 實時股價
SPDR Portfolio S&P 500 ETF（SPLG）
SPLG是由道富環球（State Street Global Advisors）推出的低成本標普500 ETF，其管理費用比率為眾大選擇中最低，僅僅0.02%，因此適合長期投資的投資者。
然而SPLG的資產規模僅約480億美金，不足SPY、VOO和IVV的十分之一，其流通性相對較差。SPLG 管理費用比率為0.02%，即每投資1萬美金需要每年支付2美金（折合15港元）的內扣管理費用。
SPLG一股多少錢？SPLG 實時股價
SPY | VOO | IVV | SPLG | |
|---|---|---|---|---|
推出年份 | 1993年 | 2010年 | 2000年 | 2005年 |
資產規模 | 約5,854億美金 | 約5,385億美金 | 約5,376億美金 | 約480億美金 |
管理費用 | 0.09% | 0.03% | 0.03% | 0.02% |
流通性(月均成交) | 43.22M | 4.46M | 3.63M | 5.8M |
10年年化回報率 | 12.86% | 12.96% | 12.96% | 12.92% |
追蹤誤差(12.30%) | -0.14% | -0.04% | -0.04% | -0.08% |
SPY 的資產規模為眾多ETF 中最大且流通性最強，但其管理費用比率高達0.09%，對長期投資者而言未必為最合適選擇。
而SPLG 雖然以低成本聞名，管理費用比率僅0.02%，但其追蹤誤差較VOO及IVV高。在長期而言，管理費用上節省0.01％，但在回報上卻跑輸0.04%。
因此綜合而言，VOO及IVV較為適合投資者月供及長期持有。
標普500 ETF 怎麼買
Henry 非常推薦使用富途證券（NASDAQ：FUTU）及老虎證券（Nasdaq: TIGR），兩家證券商均是全球知名的美國上市公司，以下將以老虎證券作介面示範：
於老虎證券APP內搜尋你心儀的ETF，例如「SPY」
老虎證券為少數免費提供紐交所和納斯達克數據、超過五十種技術指標、豐富圖表和畫線工具的證券APP。可於最底點選「買」。
老虎證券免費提供美股Level 2行情，能實時查看深度買賣行情。輸入購買的數量即可買入。
預覽買入訂單，確認無誤即可購入。
老虎證券是香港少數提供免手續費月供美股的證券商。
經 Henry 於富途證券及老虎證券均可享額外開戶迎新優惠，包括額外 HKTVmall 購物禮券、香港快運航空現金券、任天堂 Switch、Dyson吸塵機等等…歡迎到下方查看。
