概覽－富邦滬深港高股息率ETF
AI 快速總結
- ・極低波動防禦：Beta值僅0.33，標準差12.98%，遠低於2800的0.99與23.98%，對大市波動敏感度大幅降低，能有效緩衝市場震盪風險。
・高派息率且頻率穩定：TTM股息收益率約5.83%，採用每季派息，提供更頻繁 且穩定的現金流收入。
・風險調整後報酬出色：Sharpe Ratio高達1.55，遠優於2800的0.03；Alpha達18.72，顯示在低風險基礎上仍能創造顯著超額回報。
・適合穩健型及追求穩定收入的投資者：特別適合希望大幅降低波動、需要定期高息現金流。
簡介
富邦滬深港高股息率ETF（股票代號：3190.HK）是由富邦基金（香港）有限公司管理的被動式交易所買賣基金，於2022年7月在香港交易所上市。
3190追蹤「恒生滬深港（特選企業）高股息率指數」，精選滬深港三地上市的30隻淨股息收益率最高的優質企業，採用全面複製策略，旨在提供扣除費用前與指數表現緊密相關的投資回報。
3190管理費僅0.6%，資產規模約6.4億港元，每季派息一次，TTM收益率約5.83%。成份股以能源、金融、地產建築及原材料等傳統價值型藍籌為主，配置明顯偏向高股息、防禦性板塊。
3190 Beta值僅0.33，具極低波動性，適合追求穩定高息收入、較低系統性風險，以及希望分散大中華市場的長期保守型投資者。在利率波動或市場震盪環境下，提供高效能的高息跨境曝光機會。
基本資料
ETF名稱
富邦滬深港高股息率ETF
交易所代碼
3190.HK
上市交易所
香港交易所
發行商
富邦基金（香港）
上市日期
2022年7月8日
資產規模*
港元 $642,650,000
管理費
0.6%
經常性開支
0.86%
成份股數量
30
派息率*
5.83%
派息頻率
每季
ETF策略
追蹤指數
恒生滬深港（特選企業）高股息率指數
ETF 類別
港股高股息ETF
ETF 底層資產
股票
ETF 管理模式
被動追蹤
指數機制－富邦滬深港高股息率ETF
富邦恒生滬深港高股息率ETF 3190 追蹤「恒生滬深港（特選企業）高股息率指數」，該指數從恒生滬深港（特選企業）300指數（涵蓋港股+滬深A股最大300隻上市公司）中選股，嚴格四大篩選：
流動性（6個月日均成交額≥2000萬港元/人民幣）；
連續3個財政年度現金派息紀錄；
剔除過去1年波動率最高25%股票；
剔除過去12個月股價跌幅>50%且表現 排名最差10%股票（防高息陷阱）。
最終選取淨股息率最高的前30隻，以淨股息率加權（單一股權重上限），每年檢討一次。
歷史回報－富邦滬深港高股息率ETF
富邦滬深港高股息率ETF（3190）自2023年上市後，在可比的2023-2025三年間全面大幅跑贏盈富基金（2800）：
2023年：3190 +12.16% vs 2800 -10.55%
2024年：3190 +34.73% vs 2800 +22.33%
2025年：3190 +40.00% vs 2800 +31.52%
富邦滬深港高股息率ETF（3190）三年累計回報達+111.56%（年化28.37%），2800僅+43.91%（年化12.90%），差距極為顯著。
歷年回報(%)
3190
富邦滬深港高股息率ETF
2800
盈富基金
2016
N/A
3.45
2017
N/A
40.54
2018
N/A
-10.11
2019
N/A
13.32
2020
N/A
-0.91
2021
N/A
-12.09
2022
N/A
-11.79
2023
12.16
-10.55
2024
34.73
22.33
2025
40.00
31.52
滾動年化回報－富邦滬深港高股息率ETF
港股高息ETF 3190（富邦滬深港高股息率ETF）與2800（盈富基金）的最新滾動年化回報對比，短期來看，2800略佔上風：1週上漲1.07%優於3190的-0.17%，1個月亦以0.92%勝過-0.33%。1日兩者皆小幅下跌。
進入中期後，3190開始大幅領先。3個月報酬達7.36%（2800則下跌2.22%），YTD更達10.71%（2800僅2.40%），顯示高股息策略在中短期已展現明顯防禦優勢。
長期表現則是3190全面壓倒性勝出。過去1年總回報高達47.18%，遠高於2800的25.50%；3年年化25.19%對比11.78%，差距超過一倍。
滾動年化回報(%)
3190
富邦滬深港高股息率ETF
2800
盈富基金
1-Day
-0.72
-0.97
1-Week
-0.17
1.07
1-Month
-0.33
0.92
3-Month
7.36
-2.22
YTD
10.71
2.40
1-Year
47.18
25.50
3-Year
25.19
11.78
假如你投入一萬港幣的投資回報
#以上回報未扣除管理費用、交易成本及稅率，只供參考用途，並不構成任何投資建議。過去表現不代表未來結果，投資涉及風險，投資者應自行作出獨立判斷。
若於2023年初各自投入10,000港幣至3190（富邦滬深港高股息率ETF）與2800（盈富基金）的表現。
截至2025年底，3190 的投資金額增長至 21,155.84港幣，累計回報高達 +111.56%，三年年化報酬率達 28.37%。
相對之下，2800 僅增長至 14,391.47港幣，累計回報僅 +43.91%，年化報酬率僅 12.90%。3190的總回報幾乎是2800的2.55倍，表現明顯較為出色。
3190在2023-2025年間連續三年大幅跑贏，尤其在2024及2025年反彈期漲幅更強勁（34.73%及40.00%），同時在2023年下跌市況中 跌幅亦較小。其跨滬深港三地的高股息龍頭選股機制，有效捕捉估值修復與穩定派息優勢，防禦性與進攻性均優於純港股大盤的2800。
挑選適合你的ETF和基金
成份股－富邦滬深港高股息率ETF
前十大持倉
中國宏橋
12.76%
兗礦能源
5.26%
中遠海運控股股份有限公司
5.02%
中國石油股份
4.53%
信和置業
4.32%
中國海洋石油
4.3%
中國神華
3.89%
恒基地產
3.64%
太古地產
3.48%
中銀香港 (控股) 有限公司
3.21%
行業分布
能源業
25.02%
金融業
20.83%
地產建築業
16.57%
原材料業
12.04%
電訊業
6.59%
必需性消費
5.44%
工業
5.23%
綜合企業
2.92%
非必需性消費
2.25%
公用事業
2.19%
現金及現金等價物
0.94%
與大市指數對比
富邦滬深港高股息率ETF 3190 重倉傳統價值型板塊：能源業25.02%、金融業20.83%、地產建築業16.57%、原材料業12.04%，工業與公用事業亦有配置，整體偏向高股息、成熟型企業。
相對之下，2800則高度集中於成長與消費板塊：金融業33.21%、非必需性消費22.94%、資訊科技業14.95%，能源僅5.81%、地產建築業僅4.12%，科技與成長型消費股合計超過37%。
3190的主要優勢在於股息收益率更高（TTM約5.8% vs 恒指約3.2%），提供更穩定高息收入；
Beta值較低，波動性明顯小於大盤；
避開科技股集中風險，具較強抗跌能力；長期適合追求現金流與分散風險的投資者。
派息記錄－富邦滬深港高股息率ETF
最新派息
港股高息ETF 3190（富邦滬深港高股息率ETF）採用季度派息策略，最新一次於2026年3月20日除淨，每股派息0.20港元，派息日為3月30日。
過去12個月（TTM）累計派息約 1.05港元（包含2025/3、6、9、12月及2026年3月各次派息），按最新股價計算，TTM股息收益率約5.83%。
除淨日
派息日
派息額
2026/03/20
2026/03/30
1股派息0.2HKD
2025/12/22
2025/12/30
1股派息0.15HKD
2025/09/19
2025/09/29
1股派息0.3HKD
2025/06/19
2025/06/27
1股派息0.4HKD
2025/03/17
2025/03/25
1股派息0.15HKD
風險指標－富邦滬深港高股息率ETF
3190
富邦滬深港高股息率ETF
2800
盈富基金
Alpha
18.72
-0.31
Beta
0.33
0.98
R²
36.71
99.98
夏普比率
1.55
0.41
標準差
12.98
20.01
風險數據解讀
富邦滬深港高股息率ETF 3190的Beta值僅0.33，遠低於盈富基金 2800的0.99，代表其對恒生指數波動的敏感度大幅降低。當大市上升10%時，3190預期僅上升約3.3%；反之，大市下跌10%時，跌幅也僅約3.3%，防守特性極強。
富邦滬深港高股息率ETF 3190標準差僅12.98%，明顯低於2800的23.98%，歷史波動率較大盤低約46%，每日淨值波動幅度更小，投資者承擔的價格風險顯著降低。
富邦滬深港高股息率ETF 3190夏普比率高達1.55，遠優於2800的0.03，顯示3190在相同風險水準下創造的超額報酬更優秀。「每單位風險所獲得的報酬」數值越高越佳，3190明顯勝出。
富邦滬深港高股息率ETF 3190Alpha高達18.72，亦大幅優於2800的-0.16，證明其主動選股帶來正向超額收益。
挑選費用最低的證券商
挑選費用率低的證券商，能顯著提升長期投資收益。選擇提供「免佣金交易」及「免代收股息費」的證券商，可有效降低整體投資成本。
成功經 retire25 理財知識普及平台開立證券戶口，不單能獲得額外迎新獎賞，更能解鎖免費投資課程進階部份，以及取閱眾多ETF及基金研究報告。
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