【複利效應詳細介紹】揭秘中產零風險錢生錢方法－複利效應美國國債實際應用
- 2024年3月23日
- 讀畢需時 5 分鐘
已更新：2024年4月24日
複利效應在美國國債投資中扮演著至關重要的角色。通過再投資每次派息，投資者可以享受到更高的長期投資回報。本文對複利效應的重要性進行了探討，並鼓勵讀者考慮將每次派息再投資，以實現更好的投資效果。
歡迎你看到最後一個章節「Henry 講經」，了解一下25歲已經財務自由，靠被動收入半退休的我有甚麼總結和意見。
1. 介紹美國國債投資的基礎知識
1.1 美國國債是什麼？其特性和投資方式
美國國債是由美國政府發行的債券，用於籌集資金以支付政府的開支。它被視為一種非常安全的投資，因為美國政府的信用等級非常高，而且通常被認為是無風險的投資。投資者可以透過購買美國國債來貸款給政府，並在一定的時間後收回本金和利息。
美國國債有各種不同的形式，包括短期、中期和長期債券。短期國債通常在一年或更短的時間內到期，中期國債在一到十年內到期，而長期國債則在十年以上到期。投資者可以根據自己的投資目標和風險承受能力來選擇適合自己的國債形式。
上圖為一張在老虎證券可交易的美國中期國債，2025年6月30日到期，即美國政府會於當天贖回債券並將本金按每張債券票面價格$100發還。贖回前每半年派發4.625%利息，直至2025年6月30日，將最後一期利息連同本金發出。
1.2 美國國債的派息機制，如何再投資派息。
美國國債通常每半年支付一次利息，稱為派息。這些利息通常直接存入投資者的證券帳戶，投資者可以選擇將這些資金再投資到新的美國國債中。再投資派息的過程是將收到的利息重新購買相同或不同期限的國債，以便獲得更多的利息收入。
再投資派息有幾個好處。首先，它可以增加投資者的投資回報，因為再投資可以使更多的資金參與到投資中，從而實現複利增長。其次，再投資可以幫助投資者在長期持有美國國債的情況下獲得更多的收益，因為利息收入可以再次投資而不是現金化。
2. 甚麼是複利效應
複利是指在投資或儲蓄中，利息不僅會按照原始本金計算，還會按照已獲得的利息計算，從而產生更多的利息收入。換句話說，複利是利息的利息，可以使資金以更快的速度增長。
在投資中，複利扮演著至關重要的角色。由於複利效應會使投資本金不斷增長，因此即使每年的利率很小，但隨著時間的推移，複利效應會讓投資總收益大幅增加。這就是為什麼長期投資者通常可以獲得比短期投資者更高的回報，因為他們能夠充分利用複利效應。
3. 以美國國債每次派息再買入的複利效應
假設投資者於2014年4月1日開始持有一筆價值為$500,000的美國國債，年利率為2.646%，每半年支付利息。如果投資者選擇將每半年的利息再投資到新的美國國債中，複利效應將會使其投資回報增加。假設利息每半年支付一次，投資期限為10年。
＊以下美國十年期國債債券收益率為參考歷史數據，取自Investing.com 香港。
購入金額/總派息額 | 利率 | 每半年派息 | 持有國債數量 | |
|---|---|---|---|---|
2014-4-1 | HK$500000.00 | 2.646% | HK$6615.00 | 1 |
2014-10-1 | HK$6615.00 | 2.335% | HK$77.23 | 2 |
2015-4-1 | HK$6692.23 (HK$6615+HK$$77.23) | 2.035% | HK$68.09 | 3 |
2015-10-1 | HK$6760.32 (HK$6615+HK$$77.23+HK$68.09) | 2.146% | HK$72.54 | 4 |
2016-4-1 | HK$6832.86 | 1.835% | HK$62.69 | 5 |
2016-10-1 | HK$6895.55 | 1.826% | HK$62.96 | 6 |
2017-4-1 | HK$6958.51 | 2.289% | HK$79.64 | 7 |
2017-10-1 | HK$7038.15 | 2.378% | HK$83.68 | 8 |
2018-4-1 | HK$7121.83 | 2.955% | HK$105.23 | 9 |
2018-10-1 | HK$7227.06 | 3.149% | HK$113.79 | 10 |
2019-4-1 | HK$7340.85 | 2.504% | HK$91.91 | 11 |
2019-10-1 | HK$7432.76 | 1.688% | HK$62.73 | 12 |
2020-4-1 | HK$7495.49 | 0.646% | HK$24.21 | 13 |
2020-10-1 | HK$7519.70 | 0.874% | HK$32.86 | 14 |
2021-4-1 | HK$7552.56 | 1.626% | HK$61.40 | 15 |
2021-10-1 | HK$7613.96 | 1.561% | HK$59.43 | 16 |
2022-4-1 | HK$7673.39 | 2.938% | HK$112.72 | 17 |
2022-10-1 | HK$7786.11 | 4.050% | HK$157.67 | 18 |
2023-4-1 | HK$7943.78 | 3.433% | HK$136.35 | 19 |
2023-10-1 | HK$8080.14 | 4.926% | HK$199.01 | 20 |
2024-4-1 | HK$8279.15 |
投資者每半年派息就將所有的利息再投資到新的國債，隨時間推移擁有的國債數量愈多，獲得的利息亦愈多，期間投資者無需再額外投入新資金便能倍大投資回報。
複利投資回報（所有利息再投資） | HK$146859.40 |
|---|---|
單利投資回報（所有利息不再投資） | HK$132300.00 |
複利投資比較單利投資回報 | 🔼 高出11% |
基於目前美國聯邦基金利率處於高位，令到美國不論長中短期國債均提供豐厚回報，相比10年前只有2厘利息，目前投資國債能獲得4厘至5厘利息，因此目前投資美國國債能提前鎖定未來長時間的利息回報。
4. 買入美國國債圖文教學
不少本地網絡證券商的APP直接提供債券類產品供投資者選擇，以下將以老虎證券及富途牛牛作示範。
4.1 經老虎證券購買美國國債
打開老虎證券APP
底部點選「行情」
頂部點選「財富」
選擇「美國國債」
選擇心水的美國國債
點選買入
填寫購買面值
【選填】填寫限價（建議跟隨現有市價）
確認
4.2 經富途牛牛購買美國國債
打開富途牛牛APP
底部點選「理財」
上方點選「債券」
選擇心水的美國國債
點選買入
填寫購買面值
【選填】填寫限價（建議跟隨現有市價）
確認
如何開立證券戶口
老虎證券開戶迎新獎賞優惠：
$300 HKTVMall 禮券（需要填Google Form登記）
$10,000留存45日，拎HK$300 股票代金券
60日內隨便再做5筆HK$100買入交易，再拎$500股票代金券
老虎證券開戶迎新獎賞詳細資料：
富途牛牛開戶迎新獎賞優惠：
開戶無條件富途牛牛即送：
$200 現金券
開戶入金 $10,000 留存60日，富途牛牛即送：
1）阿里巴巴 - 1股（價值約港幣$600）或
開戶入金 $80,000 留存60日，富途牛牛即送：
Google - 1股（價值約港幣$1100）
富途牛牛二人同行開戶迎新
每人額外各獲$200超市禮券
富途牛牛開戶迎新獎賞詳細資料
華泰證券開戶迎新獎賞優惠：
$500現金（開戶成功入金$10,000留存30日！30日內派發，唔使鎖錢，唔使做任務）
1股迪士尼 約值$900（開戶成功入金$10,000留存30日！30日內派發，唔使鎖錢，唔使做任務）
港股交易費用全免 零佣金 零平台費 零IPO手續費
30天內完成一筆交易 美股交易費用全免 零佣金 零平台費 零IPO手續費
華泰證券開戶迎新獎賞詳細資料
複利效應可以使資金以指數級增長。這種增長不僅來自於原始本金的投資收益，還來自於已經獲得的利息的再投資。隨著時間的推移，這種效應會越來越明顯，讓投資者在長期持有美國國債的過程中獲得更高的回報。
再投資每次派息可以有效地利用複利效應。通過將派息再投資到新的美國國債中，投資者可以使資金更快地增長，從而實現更好的長期投資回報。雖然這種策略可能需要更多的管理和監督，但長期來看，它可以為投資者帶來更多的收益。
總括而言，複利效應對於美國國債投資甚至任何投資都至關重要。通過再投資每次派息，投資者可以實現更好的長期投資回報。因此，我們鼓勵讀者在考慮美國國債投資時，要重視複利效應，並考慮將每次派息再投資，以實現更好的投資效果。
Henry 講經
有傳愛因斯坦講過複利效應係世界第八大奇蹟，係咪佢講並唔重要，重要嘅係複利效應點樣幫我哋放大資產。特別係大家仲後生，應該要將投資令到嘅利潤再投入，就好似滾雪球咁愈滾愈大。
嗱嗱嗱，我知你想講咩，投資唔一定會輸錢㗎兄弟，定期存款係投資、美國國債係投資、貨幣市場基金係投資，甚或你讀書做生意都係投資緊。我曾經聽過一個外國podcast講，賺到錢唔好用唔好提升生活質素住，掉落去繼續滾，再賺到錢繼續滾，滾到咁上下你會發覺你嘅被動收入或白資產已經比起一開始多咗好多好多。
揀啱適合你嘅投資工具之後，付出時間同耐性，慢慢月供同埋不斷滾落去，終有一日回頭望你會發現原來你已經行咗好遠嘅路。如果你從來未投資過，不妨開個證券戶口賺佢啲迎新去試下買啲有保本性質嘅工具收息感受下，例如美國國債或者最簡單貨幣市場基金，每日派息畀你。
