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【SPLG 詳細分析】SPLG年化報酬率高達36% 標普500 ETF最低管理費 每季派息 成分股列表 如何投資SPLG

【SPLG 詳細分析】SPLG年化報酬率高達36% 標普500 ETF最低管理費 每季派息 成分股列表 如何投資SPLG


SPLG 背景介紹

SPDR投資組合標普500 ETF(交易所代碼:SPLG)由全球第三大資產管理公司道富環球顧問公司(State Street Global Advisors)於2005年11月8日推出,並於紐約證券交易所上市


SPLG以標準普爾500指數(S&P500 Index)為基金追蹤指數,涵蓋11個行業,共500間美國市值最大的上市公司。SPLG成分股包括蘋果、微軟、Nvidia、Meta、Visa、Tesla及Johnson & Johnson等等。在成分股方面,SPLG 與其他追蹤標準普爾500指數ETF基本上沒有任何分別。


截至2024年10月,SPLG基金規模為 USD 46,587,710,000(465億美元),月均成交量為5,403,579股。然而,相比同類型ETF(例如SPY、IVV及VOO),SPLG不論基金規模或市場流通量均明顯遜色。


SPLG總管理費用為0.02%,意味著投資者每投資1萬美元,每年只需支付約2美元的管理費,較其他同類型ETF為低。同時較美國開放式共同基金和交易所交易基金的資產加權平均費用率0.36%為低。


SPLG亦提供每季派發股息,目前派息率為約1.25%。然而香港的投資者需要留意,SPLG派息會被扣除30%股息稅。


SPLG追蹤的指數曾多次更改,基金2005年推出時追蹤的指數為 Dow Jones U.S. Large-Cap Total Stock Market Index,至2013年7月9日更改為追蹤 Russell 1000 Index,及後於2017年11月16日更改為追蹤 SSGA Large Cap Index,最終於2020年1月24日更改為追蹤 S&P 500 Index 至今。


SPLG 於2020年1月24日前,原名為 SPDR Portfolio Large Cap ETF,其後基金更改為追蹤標準普爾500指數方更名為 SPDR Portfolio S&P 500 ETF。


SPLG 的最大特點(先總結,後介紹)

  • SPLG 管理費用為同類型ETF中低,在長遠能為投資者節省開支,並獲取更貼近指數的回報。

  • SPLG 每股金額較低,只有SPY和VOO的十分之一,適合預算較低的投資者入手。


SPLG 實時股價


SPLG 成分股及行業分佈

目前SPLG 以標準普爾500指數作為基金追蹤指數,因此按照各成分股在標準普爾500指數中的權重比例直接複製至持倉,例如目前AMAZON在標準普爾500指數在的權重為3.55%,SPLG持倉中AMAZON的權重為3.54%


SPLG 成分股當中同樣涵蓋11個行業,共500間美國市值最大的上市公司。


SPLG 行業分布

截至2024年10月,SPLG 的持倉分布於11個行業板塊:

行業

權重

資訊科技

32.00%

金融

13.38%

醫療保健

11.32%

非必需消費品

9.86%

通訊服務

8.69%

工業

8.59%

必需消費品

5.75%

能源

3.37%

公用事業

2.52%

房地產

2.29%

材料

2.23%

SPLG 成分股及行業分佈

SPLG 成分股

SPLG 頭十大持倉佔整個投資組合 34.73%,包括Alphabet(Google母公司)、蘋果、Nvidia、微軟、Meta、巴郡等…與其他追蹤標準普爾500指數ETF基本無任何差別。

公司

業務

持有股數

權重

蘋果(APPLE INC)

蘋果公司是全球科技巨頭,以創新產品聞名。它設計、製造並銷售iPhone、iPad、Mac等電子設備。

14,878,869

7.14%

英偉達(NVIDIA CORP)

NVIDIA是全球領先的GPU和AI晶片設計公司,其產品廣泛應用於遊戲、數據中心、自動駕駛和人工智能領域。

24,073,570

6.81%

微軟(MICROSOFT CORP)

微軟是全球領先的軟件公司,它開發Windows操作系統和Office軟件套件,同時提供雲服務Azure和遊戲主機Xbox,在企業和個人市場占據重要地位。

7,274,064

6.26&

亞馬遜AMAZON.COM INC)

亞馬遜是全球最大的電子商務和雲計算公司,提供多樣化的產品和服務,包括Amazon Prime和AWS,引領零售和科技創新。

9,141,139

3.54%

META PLATFORMS INC CLASS A

Meta(前身為Facebook)是全球最大的社交媒體公司之一,擁有Facebook、Instagram和WhatsApp等平台,同時投資元宇宙技術。

2,138,169

2.55%

ALPHABET INC CL A

Alphabet是Google的母公司,全球最大的搜索引擎和網絡廣告提供商。並開發Android系統,投資人工智能和自動駕駛技術。

5,734,168

1.93%

博通(BROADCOM INC)

博通是一家全球領先的半導體公司,主要生產用於無線通訊、網絡基礎設施和工業應用的集成電路和軟件。

1,792,835

1.73%

巴郡(BERKSHIRE HATHAWAY INC CL B)

巴郡是由沃倫·巴菲特創立的著名投資公司,旗下擁有多家廣泛多元化的上市公司,在價值投資領域享有盛譽。

4,555,913

1.71%

ALPHABET INC CL C

Alphabet是Google的母公司,全球最大的搜索引擎和網絡廣告提供商。並開發Android系統,投資人工智能和自動駕駛技術。

4,701,054

1.60%

禮來(ELI LILLY + CO)

禮來是一家全球知名的製藥公司,專注於研發創新藥物,在腫瘤、免疫系統疾病、糖尿病等領域擁有多款暢銷產品。

772,040

1.46%

SPLG 年化報酬率

由於 SPLG 於2020年1月24日並非追蹤 S&P500 Index,因此5年及10年年化報酬率並非追蹤 S&P500 Index 的報酬。


自2024年至今已經錄得22.02%回報,以一年計算更錄得高達36.26%回報。

SPLG 年化報酬率

回報

一個月

2.13%

季至今(QTD)

5.88%

年至今(YTD)

22.02%

一年

36.26%

三年

11.87%

五年

15.97%

十年

13.30%

自推出至今

10.74%


SPLG 追蹤誤差

由於費用、交易成本和其他因素所造成的微小差異,複製指數過程中可能產生的小額跟蹤誤差,SPLG 的回報略低於基準指數,差異在-0.01%至-0.09%之間。


由於 SPLG 於不同時間段的基金準數不一,因此參考最近三年的數據方能準確反映與標準普爾500指數的追差。


SPLG回報

S&P500回報

誤差

一個月

2.13%

2.14%

-0.01%

季至今(QTD)

5.88%

5.89%

-0.01%

年至今(YTD)

22.02%

22.08%

-0.06%

一年

36.26%

36.35%

-0.09%

三年

11.87%

11.91%

-0.04%

五年

15.97%

16.02%

-0.05%

十年

13.30%

13.35%

-0.05%

SPLG 派息率

SPLG 每季派息,但派息率相對偏低。以2021年為例,派息率只有約1.4%。

SPLG 派息率

以2021年為計算例子,當年共派息4次利息,分別為2021年3月22日每股派發USD 0.173;2021年6月21日每股派發USD 0.167;2021年9月20日每股派發USD 0.154;2021年12月20日每股派發USD 0.203。


4次派發股息合計共得USD 0.697,以2021年12月20日股價USD 53.43計算,即派息率為1.3%,並未計算香港人扣除30%股息稅。


SPLG 最大回撤

最大回撤是衡量股票或ETF的一個重要的風險指標,指投資組合或資產在某段時間內從最高點下跌到最低點的最大跌幅。

SPLG 最大回撤

SPLG 最大回撤為2009年3月9日,金融海嘯期間下跌55.86%。其次為2020年3月23日,新冠疫情爆發導致下跌32.51%。


投資者需要考慮假如再次面臨股票價格由高位回撤高達55.86%,是否能承受相關風險。


投資 SPLG 的優點

多元化投資

SPLG 的投資目標為複製標準普爾500指數表現,因此其成份股涵蓋美國11個行業板塊的500間最大型上市公司。SPLY 為投資者提供廣泛的產業和大型公司曝光,投資者能夠簡單地參與所有板塊長遠的股價提升及股息收入。


分散風險

SPLY 廣泛投資於大量優質美國上市公司,能避免投資者挑選個股所面臨側重單一股票的風險。當某些板塊或股票表現較差時,能得到其餘板塊或股票的對沖,降低投資組合的波動性。


低成本

SPY 的管理費用為 0.02%,為同類型ETF中管理費用最低,同時亦較美國整體ETF平均開支率 0.36% 為低。


股價較低

截至2024年10月20日,SPLG 每股為USD 68.75(約HKD 534.25), 較同型ETF 如SPY(每股USD 584.59)或VOO(每股USD 537.36)為低,適合預算有限的投資者。



投資 SPLG 的缺點

基金公司搖擺不定

SPLG 在成立19年間多次更改基金追蹤的指數,導致 SPLG 缺乏連續性,查看 benchmark 時亦無法準確地作出比較。無法肯定基金公司在未來是否會再次更改 SPLG 所追蹤的指數。


流通性較低

SPLG 作為 State Street 第二款追蹤標準普爾500指數的ETF,雖然其管理費用較其姊妹ETF-SPY為少。然而不論資產規模或成交量均無法相比,SPY 資產規模達USD 591,487,850,000(5914億美元),為 SPLG 資產規模 USD 46,587,710,000(465億美元)的十倍。


同時 SPY 的月均成交量為 44,135,013 股,SPLG 月均成交量只有 5,403,579股,較少的成交量會導致價差較大,令到交易成本上升,以及期權選擇較少。


如何投資 SPLG

Henry 非常推薦使用富途證券(NASDAQ:FUTU)及老虎證券(Nasdaq: TIGR),兩家證券商均是全球知名的美國上市公司,以下將以老虎證券作介面示範:


  1. 於老虎證券APP內搜尋「SPLG」

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  1. 老虎證券為少數免費提供紐交所和納斯達克數據、超過五十種技術指標、豐富圖表和畫線工具的證券APP。可於最底點選「買」。

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  1. 老虎證券免費提供美股Level 2行情,能實時查看深度買賣行情。輸入購買的數量即可買入。

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  1. 預覽買入訂單,確認無誤即可購入。

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本專頁所載的任何資訊均不構成投資建議,亦沒有作為推薦或表示任何顧問產品或服務的適當性或適用性,且並沒有提出或招攬買賣任何證券、財務產品或投資工具,或並不作為任何特定交易策略。閣下在作出任何投資決定前,務必先尋求獨立財務和稅務以及稅務建議。

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