3116 Global X 亞太高股息率 ETF 介紹
Henry 快速總結
- ・遠期高息、等權重：追蹤Solactive亞太高股息率指數，按FactSet一年遠期股息率精選澳、港、日、新、韓、台約40隻股票，剔除孳息高於20%者，單一市場及行業上限各35%，並非押注單一港股或高增長概念股。
・高息加硬體供應鏈：房地產約24%、資訊科技約23.5%，同時覆蓋台灣電子、香港航運、澳洲能源及日本酒店REIT。星展指亞洲高息孳息約4%–5%；瑞銀估超大規模雲端服務商2026–2027年資本開支約8,200億及9,900億美元，使派息與AI資本開支可以並存。
・收益與風險調整回報：官方年化派息率約4.07%，已改月派；過去一年回報約20%，三年夏普比率1.21、標準差15.16，均優於盈富的0.62及20.31，勝在跨市場收息而非緊貼恒指。
・適合配置型收息投資者：規模較細、航運與能源屬周期板塊，利率及運費回落會壓低遠期股息。適合已持港股核心倉、希望分散至亞太高息並可持有三至五年的穩健收益型投資者。
100人已觀看Global X 恒生高股息率ETF的投資策略
3116 介紹
Global X亞太高股息率ETF（3116）由未來資產旗下Global X管理，2022年7月在港交所上市。
3116追蹤Solactive亞太高股息率指數：在澳洲、香港、日本、紐西蘭、新加坡、韓國及台灣上市的普通股中，先篩市值及成交，再按FactSet分析師預估的一年遠期股息率由高至低排列，剔除孳息高於20%的極端個案，固定選40隻，再平衡日等權重，單一市場及行業各設35%上限，每季調整；舊成份若仍排在合資格前75名可獲緩衝保留。
3116並非追高增長股票，而是現金流高且較穩定的高息股——常見台灣電子代工與半導體材料、香港航運與消費、澳洲能源、新加坡銀行及日本酒店REIT。板塊以房地產、資訊科技及非必需消費為主，地域上台灣、澳洲、香港、新加坡佔比最高。
3116持續收費0.68%，官方年化派息率約4.1%，可按月酌情派息（不保證，或從資本分派）。近一年NAV回報約17%，三年年化約25%。對比盈富基金（2800）三年風險指標，3116標準差15.16、Sharpe 1.21，盈富為20.31及0.62，反映波動低於港股大盤、風險調整後回報較佳，分散效應較明顯。適合想在港股戶口收亞太高息、又不想單押恒指的收益型投資者。
基本資料
ETF名稱
Global X 亞太高股息率ETF
交易所代碼
3116.HK
上市交易所
香港交易所
發行商
Global X（未來資產香港）
上市日期
2022年7月27日
資產規模*
港元 $56,222,262.55
管理費
0.68%
經常性開支
0.68%
成份股數量
40
派息率*
4.07%
派息頻率
每月
ETF策略
追蹤指數
Solactive亞太高股息率指數
ETF 類別
亞太高息ETF
ETF 底層資產
股票
ETF 管理模式
被動追蹤
3116 投資潛力
3116宜以長期配置為主，按遠期股息率篩40隻、再平衡日等權重，並分散於台、澳、港、新等地，三年標準差15.16低於盈富基金的20.31，夏普比率1.21高於盈富基金0.62，較宜作為三至五年中長期收益核心。
特別之處在於：它不是另一隻港股高息ETF，而是從澳、港、日、新、韓、台上市股票中，按分析師一年遠期股息率選股，並排除孳息高於20%的極端個案。持倉同時覆蓋台灣電子代工與半導體材料、香港航運、澳洲能源、新加坡銀行及日本酒店REIT，形成「高息加部分AI硬體供應鏈」的組合，有別於歐美高息指數偏重必需消費與公用事業。
3116投資邏輯有三。星展指出，亞洲高息股孳息約4%至5%，高於已發展市場約3%，科技權重約26%、約為已發展市場高息籃子的三倍，台灣更可把派息與AI盈利並存。
瑞銀則視東南亞高息（平均約4.7%，高於亞洲除日本的2.6%）為AI倉的收益平衡，並預期亞洲除日本2026年盈利按年升72%，超大規模雲廠資本開支2026至2027年分別約8,200億及9,900億美元。Eastspring亦指，截至2026年初，MSCI亞太高息指數預期市盈率約11.8倍，低於美股高息的約17倍；南韓Value-Up、內地提高分派及新加坡銀行與REIT的管治基礎，則支撐股東回報延續。
持倉風險集中在三處。台灣佔約三成、資訊科技約四分一，盈利綁定全球AI資本開支與電子周期，一旦大型雲端服務商減慢投資或關稅升溫，代工與半導體材料股估值會先被壓縮。房地產約24%，以日本酒店REIT及區域收租資產為主，對利率及旅遊需求敏感；香港近兩成則同時承受內地需求及本地息口波動。航運與澳洲能源屬高周期板塊，運費及油價回落會直接削弱遠期股息假設。基金以美元計值、港元買賣，多幣種敞口亦會放大淨值波動。適合能承受行業輪動、並以長期收息對沖短線回撤的配置型投資者。
Eastspring圖表顯示，香港、新加坡、日本及澳洲相對國債的股息溢價高於美國，香港股息率達5.8%、估值亦較美股便宜，凸顯亞太高息相對已發展市場的收益與估值優勢。
3116 指數機制
3116追蹤Solactive亞太高股息率指數。選股範圍為澳洲、香港、日本、紐西蘭、新加坡、韓國及台灣上市普通股，選股日市值須不少於25億港元，過去三個月平均日成交額不少於7,000萬港元。合資格證券按FactSet分析師預估一年遠期股息率由高至低排列，剔除遠期孳息高於20%者；現有成份若仍排在合資格前75名可獲保留，其餘按最高遠期股息率補足至40隻。再平衡日等權重，單一上市地及單一經濟行業權重上限各35%，每年2、5、8、11月調整。
3116目前持倉房地產約24%、資訊科技約23.5%、非必需消費約16.5%，地域以台灣、澳洲、香港及新加坡為主。權重較高持倉包括華碩、海豐國際、Viva Energy、星展、中美晶、和碩、國泰航空、周大福、神基及長榮海運。
對比同系列3110：3110只選港股及合資格REIT，50隻、按淨股息率加權，並剔除一年波動最高25%及大跌股份，每年檢討。3116覆蓋七個市場、40隻等權重、用遠期而非歷史孳息、每季再平衡，沒有波動率剔除，但設20%孳息上限及35%市場／行業上限。3116減少單一港股及權重集中；3110流動性較高、防禦篩選更嚴。
3116 歷史回報
3116是亞太高息組合，完整年度僅2023至2025三年，不宜與盈富的長期港股β直接對比。2023年3116升37.59%、盈富跌10.55%，顯示台、澳、新等高息及電子、航運持倉在港股調整年提供了跨市場緩衝；2024及2025年盈富分別升22.33%及31.52%，高於3116的12.35%及22.89%，因後者等權重、偏價值高息，未能完全受惠於恒指反彈。
3116勝在地域分散與收息防守，盈富勝在港股大市向上時的進攻力。兩者功能不同，並非替代。
歷年回報(%)
3116
Global X 亞太高股息率ETF
2800
盈富基金
2016
—
3.45
2017
—
40.54
2018
—
-10.11
2019
—
13.32
2020
—
-0.91
2021
—
-12.09
2022
—
-11.79
2023
37.59
-10.55
2024
12.35
22.33
2025
22.89
31.52
3116 滾動年化回報
短期兩者皆受壓，但3116回撤較淺：1日-0.29%對-0.63%，1週-1.19%對-2.33%，1個月更錄得0.57%，盈富則跌3.75%。近季亞太高息及電子、能源持倉較港股大盤抗跌，3個月9.31%亦略高於盈富的7.44%。
中長期3116明顯領先：年初至今21.65%對盈富-1.93%，近一年20.02%對-5.10%，三年年化24.87%對14.90%。3116是跨市場高息在港股偏弱階段提供收益與分散；盈富長線可追溯，但近一年落後於亞太高息。
滾動年化回報(%)
3116
Global X 亞太高股息率ETF
2800
盈富基金
1-Day
-0.29
-0.63
1-Week
-1.19
-2.33
1-Month
0.57
-3.75
3-Month
9.31
7.44
YTD
21.65
-1.93
1-Year
20.02
-5.10
3-Year
24.87
14.90
5-Year
—
3.38
10-Year
—
3.70
數據更新日期：2026年9月30日
假如你投入一萬港幣的投資回報
#以上回報未扣除管理費用、交易成本及稅率，只供參考用途，並不構成任何投資建議。過去表現不代表未來結果，投資涉及風險，投資者應自行作出獨立判斷。
10,000港元持有至2025年底，3116增至18,996.63港元，累計+89.97%；盈富增至16,377.21港元，累計+63.77%。3116並無2016至2022年完整年度，增值幾乎全部來自2023至2025年。
分別源於結構，而非單純「跑贏恒指」。2023年港股大盤跌10.55%，3116因台、澳、新高息及航運、能源、電子持倉錄得37.59%，把本金一次拉開；其後兩年盈富反彈更猛（22.33%、31.52%對12.35%、22.89%），但未能完全追回2023年的差距。
挑選適合你的ETF和基金
3116 成份股
前十大持倉
Viva Energy Group（維瓦能源）
2.89%
海豐國際
2.85%
Ampol Ltd（安波爾）
2.79%
Wisdom Marine（慧洋海運）
2.77%
Hyundai Elevator（現代電梯）
2.74%
聯強國際
2.7%
Santos（桑托斯）
2.67%
Primax Electronics（致伸科技）
2.66%
大聯大
2.63%
長榮海運
2.61%
數據更新日期：2026年9月30日
行業分布
房地產
24%
資訊科技
23.5%
非必需消費品
16.5%
工業
11%
能源
8.1%
金融
5.6%
原料
4.3%
必需消費品
3.8%
公共事業
1.9%
現金
1.4%
與大市指數對比
3116與盈富的行業圖譜幾乎相反。盈富金融佔33.90%，反映恒指以銀行及保險為核；3116金融僅5.6%，改以房地產24.0%、資訊科技23.5%、非必需消費16.5%及工業11.0%為主，能源8.1%亦高於盈富的5.10%。前十大可見維瓦能源、安波爾、桑托斯等澳洲能源，海豐、慧洋、長榮等航運，以及聯強、致伸、大聯大等台灣電子通路與代工——這是遠期高息篩選後的結果，而非港股市值加權。
3116優勢在於功能不同：3116降低對港股金融地產周期的單一押注，把收益來源拆到台、澳、港、新的高派息資產；科技權重高於盈富，使高息組合仍能沾到亞洲硬體供應鏈，而非歐美高息那種純防守公用及必需消費。房地產一側則偏日本酒店REIT及區域收租資產，現金流屬性較強。適合已持港股核心倉、希望另配亞太收息作分散的配置型投資者。
3116風險同樣來自這份「高息加周期」結構。房地產近四分一，對利率及旅遊需求敏感；若再融資成本回升，分派能力會先受壓。
資訊科技近四分一且前十大多為台灣電子，盈利綁定全球AI資本開支——瑞銀雖估台灣企業2026、2027年盈利分別升42%及37%，一旦大型雲端服務供應商放慢投資或關稅升溫，代工與通路股估值會較銀行更快壓縮。
航運與能源同屬高周期：Drewry基準情境預期2026年全球運費仍可受需求支撐，但2027年東西方運費或再明顯回落，油價若回順，澳洲煉油及上游的遠期股息假設亦會被下修。
3116沒有盈富那層醫療、電訊緩衝，防守板塊偏薄。高息篩選能提高當期孳息，但不能消除周期回撤。
3116 派息記錄
最新派息
3116最新公告每股派息0.52港元，除淨日2026年10月2日，派息日10月8日。基金已由季派改為月派。過去12個月累計派息約4.68港元，按近期約103.4港元計，TTM收益率約4.5%；官方年化派息率約4.07%，派息不保證，亦可從資本分派。
除淨日
派息日
派息額
2026/10/02
2026/10/08
1股派息0.52HKD
2026/09/01
2026/09/07
1股派息0.52HKD
2026/08/03
2026/08/07
1股派息0.52HKD
2026/07/02
2026/07/08
1股派息0.52HKD
2026/03/25
2026/03/31
1股派息1.04HKD
3116 風險指標
3116
Global X 亞太高股息率ETF
2800
盈富基金
Alpha
—
-0.29
Beta
—
0.98
R2
—
99.98
夏普比率
1.21
0.62
標準差
15.16
20.31
數據更新日期：2026年9月30日
風險數據解讀
3116三年標準差15.16，低於盈富的20.31，波動約少四分一；夏普比率1.21對0.62，顯示每單位風險換來的回報明顯較佳。3116並無對恒指的Alpha、Beta，因組合覆蓋台、澳、港、新等高息股，本就不是港股β產品。較低波動來自等權重、跨市場及收息資產，而非單一金融地產。近三年總回報亦高於盈富，防守年差距尤其明顯。3116用較低波動換取亞太高息回報，盈富則緊貼恒指漲跌。
挑選費用最低的證券商
挑選費用率低的證券商，能顯著提升長期投資收益。選擇提供「免佣金交易」及「免代收股息費」的證券商，可有效降低整體投資成本。
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標題 2
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