概覽－iShares AI創新與科技主動式ETF
Henry 快速總結
- ・高成長爆發力：過去1年總回報高達96.23%，YTD更達50.63%，大幅超越納斯達克100 ETF（QQQ），充分捕捉AI資本支出爆發的結構性機會。
・AI主題高度集中：資訊科技板塊佔比85.97%，主動精選AI技術全局（基礎設施、智慧運算、應用服務），前十大持股以SK海力士、博通 、輝達等半導體龍頭為主。
・主動管理靈活：非被動追蹤指數，BlackRock iShares採用自下而上研究導向，持股約45隻，可動態調整配置，把握全球AI創新領導企業。
・高風險高報酬：Beta值2.28、200日波動率38.95%，波動明顯高於大盤，管理費僅0.55%，風險調整後仍具強勁上檔潛力。
簡介
iShares AI創新與科技主動式ETF（股票代號：BAI）是由BlackRock iShares管理的主動式交易所買賣基金，於2024年10月在NYSE Arca上市。
BAI採用自下而上、研究導向的基本面分析，主動精選全球AI創新與科技公司，聚焦AI技術堆疊，包括基礎設施、智慧運算及應用服務，主要指向半導體、AI硬體及科技基礎設施板塊。
管理費僅0.55%，過去一年回報約93%，TTM派息率約1.39%，每半年派息一次。
BAI 200日波動率38.95%、Beta值2.28，顯示較高波動性與市場敏感度。適合追求AI高成長潛力、能承受較大市場波動的成長 型投資者。
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基本資料
ETF名稱
iShares AI創新與科技主動式ETF
交易所代碼
BAI
上市交易所
NYSE Arca
發行商
iShares (BlackRock)
上市日期
2024年10月21日
資產規模*
美元 $16,379,261,160
管理費
0.55%
經常性開支
0.55%
成份股數量
45
派息率*
1.39%
派息頻率
半年
ETF策略
追蹤指數
無（主動管理）
ETF 類別
美股AI主題ETF
ETF 底層資產
股票
ETF 管理模式
主動式
投資潛力－iShares AI創新與科技主動式ETF
BAI由BlackRock iShares主動管理，聚焦全球AI技術堆疊（基礎設施、智慧運算、應用服務），持股高度集中於資訊科技板塊（約86%）。其特別之處在於提供純粹、靈活的AI全局曝光，過去一年回報近93%，但200日波動率38.95%、Beta值2.28，反映高成長伴隨高波動。
BAI適合同時追求短期催化劑（AI財報與新聞驅動）及長期結構性成長的成長型投資者。投資BAI主要出於捕捉AI革命的結構性機會，透過該ETF取得半導體、AI基礎設施及應用服務等主題曝光。
長期前景吸引投資者：Goldman Sachs報告指出，資料中心電力需求至2030年將成長160%，AI基礎設施需約5兆美元資金；McKinsey估計AI將為全球經濟貢獻高達15-22兆美元；JPMorgan亦強調AI capex已使大型科技公司投資額三倍成長，成為GDP重要驅動因素。
Goldman Sachs圖表顯示2026-2031年AI基礎設施資本支出預估達7.6兆美元，其中運算、資料中心及電力投資規模龐大，凸顯AI驅動的長期結構性機會。
指數機制－iShares AI創新與科技主動式ETF
iShares AI創新與科技主動式ETF（BAI）由BlackRock iShares主動管理，不追蹤任何特定指數。
其選股機制採用自下而上、研究導向的基本面分析，從全球AI與科技公司出發，跨所有市值，聚焦「AI技術堆疊」（基礎設施、智慧運算及應用服務），精選具AI創新潛力及領導地位的企業，構築集中型投資組合（約45隻持股）。
目前資訊科技板塊佔比約86%，主要涵蓋半導體、AI硬體及科技基礎設施。前三大持倉為SK hynix（約6.23%）、Broadcom（約5.3%）及NVIDIA（約5.0%）。
與同類型被動式AI ETF如Global X Artificial Intelligence & Technology ETF（AIQ，追蹤Indxx Artificial Intelligence and Big Data指數，持股約84隻）相比，BAI持股更集中、管理更靈活，能動態調整配置把握AI全棧機會，而非受指數權重限制，具有較高主動管理優勢。但亦應留意主動型管理基金表現依賴基金經理判斷。
歷史回報－iShares AI創新與科技主動式ETF
iShares AI創新與科技主動式ETF（BAI）與Invesco QQQ的年度價格回報對比中，因BAI於2024年10月 才上市，長期數據有限。目前2025年可比期間，BAI回報25.22%，略優於QQQ的20.77%。
BAI雖成立時間短，但憑主動聚焦AI全棧，在當前AI熱潮中展現更強爆發力。在AI結構性成長趨勢下，BAI提供更高上檔潛力，但波動較大；QQQ則提供更廣泛科技分散與較長歷史驗證。適合追求AI高成長的成長型投資者可考慮BAI，而希望穩健參與科技趨勢者則偏好QQQ。
歷年回報(%)
BAI
iShares AI創新與科技主動式ETF
QQQ
Invesco QQQ
2016
N/A
7.10
2017
N/A
32.66
2018
N/A
-0.12
2019
N/A
38.96
2020
N/A
48.62
2021
N/A
27.42
2022
N/A
-32.58
2023
N/A
54.85
2024
N/A
25.58
2025
25.22
20.77
滾動年化回報－iShares AI創新與科技主動式ETF
iShares AI創新與科技主動式ETF（BAI）的滾動回報大幅優於Invesco QQQ。
短期來看，BAI表現更強：1週上漲5.60%大幅領先QQQ的2.95%，1個月22.61%遠高於11.87%。1日兩者相近，BAI為0.76%、QQQ為0.84%。
進入中期後，BAI優勢進一步擴大。3個月報酬高達43.27%（QQQ僅21.28%），YTD更達50.63%（QQQ 19.89%），顯示AI主動策略在中短期表現突出。1年年化回報BAI高達96.23%，遠高於QQQ的42.44%。
BAI在所有可比期間均大幅勝出，尤其YTD與1年表現近乎翻倍，主要因其主動集中AI全棧（半導體、基礎設施、應用）精準捕捉當前AI資本支出爆發。QQQ雖提供更廣泛科技分散與長期穩定歷史，但在AI超級週期中成長動能相對落後。
滾動年化回報(%)
BAI
iShares AI創新與科技主動式ETF
QQQ
Invesco QQQ
1-Day
0.76
0.84
1-Week
5.60
2.95
1-Month
22.61
11.87
3-Month
43.27
21.28
YTD
50.63
19.89
1-Year
96.23
42.44
3-Year
N/A
29.04
5-Year
N/A
17.81
10-Year
N/A
21.79
15-Year
N/A
19.58
數據更新日期：2026年5月29日
假如你投入一萬港幣的投資回報
#以上回報未扣除管理費用、交易成本及稅率，只供參考用途，並不構成任何投資建議。過去表現不代表未來結果，投資涉及風險，投資者應自行作出獨立判斷。
iShares AI創新與科技主動式ETF（BAI）的表現明顯較為出色。假設在2025年初各投入10,000港幣，BAI經過2025年全年25.22%的回報後增長至12,522港幣；再加上2026年至今YTD強勁50.63%的漲幅，目前已增值至約18,862港幣，累計回報高達+88.62%。
相對之下，Invesco QQQ同期2025年回報20.77%，金額增長至12,077港幣；2026年YTD 18.89%後，目前約14,358港幣，累計回報僅+43.58%。
BAI大幅領先主要因為其主動管理策略高度集中 於AI技術全棧（半導體、基礎設施及應用），精準捕捉當前AI資本支出爆發的結構性機會。
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成份股－iShares AI創新與科技主動式ETF
前十大持倉
SK海力士 (SK HYNIX INC)
7.15%
博通 (BROADCOM INC)
5.18%
美光科技 (MICRON TECHNOLOGY INC)
5.17%
超微半導體 (ADVANCED MICRO DEVICES INC)
4.84%
輝達 (NVIDIA CORP)
4.55%
科林研發 (LAM RESEARCH CORP)
4.44%
台積電 (TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING)
4.25%
塔爾半導體 (TOWER SEMICONDUCTOR LTD)
3.83%
谷歌 (ALPHABET INC CLASS A)
3.74%
聯茂 (ELITE MATERIAL LTD)
3.04%
數據更新日期：2026年5月29日
行業分布
資訊科技
85.97%
工業
4.57%
通訊服務
3.76%
現金及/或衍生品
3.16%
非必需消費品
2.53%
與大市指數對比
iShares AI創新與科技主動式ETF（BAI）高度集中於AI成長型板塊：資訊科技高達85.97%、工業4.57%、通訊服務3.76%、非必需消費品2.53%，幾乎全數押注AI技術全棧。
BAI大幅增持資訊科技板塊，AI主題暴露度極高，能更直接捕捉半導體、基礎設施及應用層的結構性成長。
派息記錄－iShares AI創新與科技主動式ETF
最新派息
iShares AI創 新與科技主動式ETF（BAI）最近派息記錄如下：2025年12月16日除淨，每股派息0.59335美元，派息日為12月19日；2025年6月16日除淨，每股派息0.0045美元，派息日為6月20日。
BAI 過去12個月（TTM）累計派息約0.59785美元，按最新股價計算，TTM股息收益率約1.39%。
除淨日
派息日
派息額
2025/12/16
2025/12/19
1股派息0.59335USD
2025/06/16
2025/06/20
1股派息0.0045USD
風險指標－iShares AI創新與科技主動式ETF
BAI
iShares AI創新與科技主動式ETF
QQQ
Invesco QQQ
Alpha
-
2.98
Beta
-
1.18
R2
-
84.51
夏普比率
-
1.29
標準差
-
16.83
數據更新日期：2026年5月29日
風險數據解讀
iShares AI創新與科技主動式ETF（BAI）的Beta值高達2.28，遠高於Invesco QQQ的約1.20，代表其對市場波動敏感度極高。
當大市上升10%時，BAI預期可上升約22.8%；反之，大市下跌10%時，BAI跌幅也可能高達22.8%。
此外，BAI的200日波動率達38.95%，明顯高於QQQ，短期標準差為4.89%。這種高Beta與高波動特性，主要來自其主動高度集中於AI技術全棧（資訊科技板塊近86%），精選半導體、AI硬體及基礎設施龍頭股，屬典型進攻型配置。
儘管風險較高，但BAI在AI資本支出爆發期展現強勁爆發力，過去1年總回報高達96.23%、YTD更達50.63%，大幅超越QQQ。
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相關資源－iShares AI創新與科技主動式ETF
標題 2
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