概覽－ARK太空與國防創新主動型ETF
Henry 快速總結
- ・高成長主題配置：主動管理聚焦太空探索與國防創新，工業板塊佔58.5%、資訊科技25%，成份股包括L3Harris、Rocket Lab、AMD等，提供可重用火箭與航太國防的結構性成長機會。
・行業發展機會：商業太空經濟預計2035年達1.8萬億美元，國防創新受地緣政治與AI應用驅動 ，帶來衛星通訊、自主系統及先進製造等長期結構性動能。
・高波動但優異報酬：Beta達1.65、標準差28.28%，波動風險明顯高於大盤，但Alpha 6.21、過去一年回報50.78%、三年年化32.74%，風險調整後表現出色。
・適合成長型投資者：適合追求長期資本增值、願意承受較高波動的成長型及主題投資者，作為衛星配置捕捉太空國防創新機會。
簡介
美股ARK太空與國防創新主動型ETF（ARKX）是由ARK Investment Management LLC管理的積極型交易所買賣基金，於2021年3月在CBOE BZX上市。
ARKX專注投資太空探索與國防創新主題，積極選股涵蓋可重用火箭、自主移動、先進電池、航太國防等領域，成份股以工業及科技板塊為主，包括Rocket Lab、L3Harris Technologies及AMD等。
ARKX管理費0.75%，資產規模約11億美元，派息率極低（約0%）。
ARKX三年風險指標顯示標準差28.28（波動較高）、Beta 1.65（市場敏感度高）、Alpha 6.21（正超額回報）、Sharpe Ratio 1.17，反映其具備增長潛力但波動性較大，適合追求長期資本增值、願意承受較高波動的成長型及主題投資者，在太空及國防創新領域提供高增長曝光機會。
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基本資料
ETF名稱
ARK Space & Defense Innovation ETF
交易所代碼
ARKX
上市交易所
Cboe BZX
發行商
ARK Investment Management LLC (ARK Funds)
上市日期
2021年3月30日
資產規模*
約 $1,110 百萬美元
管理費
0.75%
經常性開支
0.75%
成份股數量
約 35-55
派息率*
0.00%
派息頻率
年度
ETF策略
追蹤指數
無（主動管理）
ETF 類別
太空與國防創新ETF
ETF 底層資產
股票
ETF 管理模式
主動型
投資潛力－ARK太空與國防創新主動型ETF
美股ARK太空與國防創新主動型ETF（ARKX）適合長期成長型及主題投資者，兼具短期戰術配置機會。
ARKX由ARK Invest主動管理，聚焦太空探索與國防創新主題（可重用火箭、衛星通訊、自主系統、航太國防等），非傳統廣義航太國防ETF，持股集中度高、波動較大（Beta約1.65、三年標準差約28%），派息近零。
其特別之處在於Cathie Wood團隊的高 conviction 主動選股，能捕捉顛覆性創新，而非被動追蹤指數。目前投資環境下，SpaceX IPO預期帶動太空ETF資金流入，地緣政治推升國防創新支出，AI與軌道基礎設施結合亦是新催化劑。
投資理由為取得商業太空經濟與國防科技的長期結構性曝光。麥肯錫與世界經濟論壇預測全球太空經濟規模將從2023年的6300億美元增長至2035年的1.8萬億美元（年均增長9%，遠超GDP），Morgan Stanley則估計2040年可達逾1兆美元， Goldman Sachs更看好SpaceX AI相關收入2030年暴增至3220億美元。
麥肯錫與世界經濟論壇圖表顯示，全球太空經濟規模預計從2023年的6300億美元增長至2035年的1.8萬億美元，年均增長率9%，「Reach」應用（跨產業滲透）貢獻顯著，凸顯太空科技驅動的長期結構性成長機會。
指數機制－ARK太空與國防創新主動型ETF
美股ARK太空與國防創新主動型ETF（ARKX）由ARK Investment Management主動管理，並非追蹤固定指數，而是積極投資於從事太空探索與國防創新主題的公司。
其選股機制要求投資組合至少80%資產配置於領導、促成或受益於地球表面以外科技產品及服務的公司，涵蓋可重用火箭、自主移動、先進電池、3D打印、適應性機器人、神經網絡及航太國防創新等領域。ARK團隊依據顛覆性創新研究進行主動選股，持股數量約35-55隻，工業板塊（以航太國防為主）佔比約56%，科技板塊約27%。
目前頭3隻最大持倉為L3Harris Technologies（LHX，約7.7%）、Advanced Micro Devices（AMD，約7.6%）及Rocket Lab（RKLB，約7.3%）。
與同類Procure Space ETF（UFO）相比，UFO被動追蹤VettaFi Space Index，聚焦純太空相關公司（衛星通訊、火箭製造等）；ARKX則主動管理、範圍更廣（涵蓋國防創新及相關使能技術），持股集中度相近但更注重高成長潛力與主題融合。ARKX優勢在於靈活捕捉太空與國防創新交匯的結構性機會及主動選股溢價，適合追求長期資本增值、願意承受較高波動的成長型及主題投資者。
歷史回報－ARK太空與國防創新主動型ETF
ARKX自2022年有完整數據以來，累計表現與QQQ相若，但波動明顯更高。2022年兩者同受重創（ARKX -34.27% vs QQQ -32.58%），惟2025年ARKX大幅領先（48.46% vs 20.77%），YTD亦略勝（16.29% vs 15.37%）。
ARKX的優勢在於捕捉太空國防創新爆發年份的高Beta增長，但波動大、早期數據有限；QQQ提供廣泛科技曝光，風險調整後更穩健。
歷年回報(%)
ARKX
ARK Space & Defense Innovation ETF
QQQ
Invesco QQQ (Nasdaq-100)
2017
N/A
32.66
2018
N/A
-0.12
2019
N/A
38.96
2020
N/A
48.62
2021
N/A
27.42
2022
-34.27
-32.58
2023
24.37
54.85
2024
26.67
25.58
2025
48.46
20.77
YTD
16.29
15.37
滾動年化回報－ARK太空與國防創新主動型ETF
ARKX的滾動回報較QQQ在近期表現更強勁。
短期來看，QQQ略佔上風：1週下跌5.14%優於ARKX的-8.07%，1個月亦以-0.48%勝 過-1.86%。1日兩者皆下跌，ARKX為-1.95%、QQQ為-1.15%。
進入中期後，ARKX開始追趕。3個月報酬達5.58%（QQQ強勢達16.61%），YTD則以16.29%略勝QQQ的15.37%。
長期表現ARKX在1年大幅領先（50.78% vs 34.02%），3年年化32.74%亦優於26.66%。
QQQ整體更優勝，尤其在5年以上長期（5年16.71% vs 10.39%；10年21.32%），因其分散的科技巨頭配置提供更穩健風險調整後回報。ARKX的優勢在於高Beta捕捉太空國防創新爆發期，提供更高潛在報酬但伴隨明顯波動。ARKX較適合追求高成長、能承受較高波動的長期成長型及主題投資者作衛星配置。
滾動年化回報(%)
ARKX
ARK Space & Defense Innovation ETF
QQQ
Invesco QQQ (Nasdaq-100)
1-Day
-1.95
-1.15
1-Week
-8.07
-5.14
1-Month
-1.86
-0.48
3-Month
5.58
16.61
YTD
16.29
15.37
1-Year
50.78
34.02
3-Year
32.74
26.66
5-Year
10.39
16.71
10-Year
N/A
21.32
15-Year
N/A
19.54
數據更新日期：2026年6月10日
假如你投入一萬港幣的投資回報
#以上回報未扣除管理費用、交易成本及稅率，只供參考用途，並不構成任何投資建議。過去表現不代表未來結果，投資涉及風險，投資者應自行作出獨立判斷。
Invesco QQQ（納斯達克100 ETF）的表現略為出色。10,000港幣經過2022年至2026年YTD複利增長後，最終增值至約18,267港幣，累計回報 +82.67%。
相對之下，ARK Space & Defense Innovation ETF（ARKX）同期增長至約17,877港幣，累計回報 +78.77%。
雖然ARKX在2025年表現更強勁（+48.46% vs +20.77%），但整體累積仍略遜一籌。其高Beta主題特性（集中太空與國防創新）使其在特定爆發年份漲幅更大，但波動性較高，在科技廣泛反彈年份容易落後，QQQ的廣泛曝光提供了更穩健的長期回報。
挑選適合你的ETF和基金
成份股－ARK太空與國防創新主動型ETF
前十大持倉
L3HARRIS TECHNOLOGIES INC（L3哈里斯科技公司）
7.72%
ADVANCED MICRO DEVICES（超微半導體）
7.63%
ROCKET LAB（火箭實驗室）
7.33%
KRATOS DEFENSE & SECURITY（克雷托斯國防與安全）
6.22%
TERADYNE INC（泰瑞達）
5.99%
DEERE & CO（約翰迪爾）
5.61%
AEROVIRONMENT INC（航空環境公司）
4.65%
ALPHABET INC-CL C（字母表公司）
4.02%
AMAZON.COM INC（亞馬遜）
4%
IRIDIUM COMMUNICATIONS INC（銥星通訊）
3.9%
數據更新日期：2026年6月10日
行業分布
工業
58.5%
資訊科技
25%
非必需消費品
8.6%
通訊服務
6.3%
醫療保健
1.5%
與大市指數對比
美股ARK太空與國防創新主動型ETF（ARKX）重倉工業（58.5%）與資訊科技（25.0%），十大持股包括L3Harris（7.72%）、Rocket Lab（7.33%）、Kratos（6.22%）等航太國防公司，以及AMD（7.63%）、Teradyne等創新科技股。
相對之下，納指100 ETF（QQQ）高度集中於資訊科技（58.82%）及通訊服務（13.98%），以大型科技巨頭為主，工業僅2.67%。
ARKX的行業分布優勢在於聚焦太空探索與國防創新主題，提供高成長潛力曝光。其工業板塊配置大幅高於QQQ，能捕捉可重用火箭、衛星通訊及國防科技的結構性機會，主動選股策略使持股更集中於高 conviction 創新公司，而非廣泛市值加權。適合追求高成長、能承受較高波動的長期成長型及主題投資者。
派息記錄－ARK太空與國防創新主動型ETF
最新派息
ARKX目前暫無派息記錄。
除淨日
派息日
派息額
ARKX尚未公告任何派息
風險指標－ARK太空與國防創新主動型ETF
ARKX
ARK Space & Defense Innovation ETF
QQQ
Invesco QQQ (Nasdaq-100)
Alpha
6.21
1.18
Beta
1.65
1.23
R2
55.42
89.11
夏普比率
1.17
1.32
標準差
28.28
17.23
數據更新日期：2026年6月10日
風險數據解讀
美股ARK太空與國防創新主動型ETF（ARKX）的Beta值達1.65，遠高於納指100 ETF（QQQ）的1.23，代表其對市場波動敏感度明顯較高。當大市上升10%時，ARKX預期上升約16.5%；反之，大市下跌10%時，跌幅也約16.5%。這種高Beta特性主要來自其集中投資太空探索與國防創新主題，成份股多為高成長、高波動的創新公
ARKX的標準差為28.28%，明顯高於QQQ的17.23%，顯示其歷史波動率較大市ETF高約64%。這意味著過去三年內，ARKX的每日淨值波動幅度較大，投資者承擔的價格風險更高。
高主題集中度ETF傾向持有高成長但高風險的創新公司，因此整體組合波動性被放大。
ARKX的Alpha達6.21，遠高於QQQ的1.18，雖然夏普比率1.17略低於QQQ的1.32，但仍顯示其在高波動基礎上，仍能透過主題反彈帶來不俗總回報。適合追求高成長、能承受較高波動的長期成長型及主題投資者持有。
挑選費用最低的證券商
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